CASH ET GESTION DE TRESORERIE : OPTIMISER LE BFR ET ANTICIPER POUR EVITER LES TENSIONS.
Mettre la trésorerie au cœur du système de pilotage de l’entreprise…pour que BFR ne rime pas avec Besoin de Fric Rapidement…
Par David BRAULT, Fondateur et Directeur Associé d’Objectif CASH
Editorial
La brutalité de la crise a bouleversé un certain nombre de pratiques de management dans les entreprises. La gestion « par le cash » est devenue une pratique courante y compris dans les PME/PMI. Beaucoup d’entreprises doivent leur survie aux respects de quelques bonnes pratiques de bon sens au premier rang desquelles on peut citer « Ne jamais décaisser plus que ce que l’on encaisse ». Les directeurs financiers, initiateurs ou pilotes de la mise en œuvre sur le terrain de ces bonnes pratiques, sortent renforcés de la crise.
Avec la sortie de crise, qui se profile pour bon nombre d’entreprises, les acteurs sur le terrain constatent un certain nombre de tendances toutes nouvelles ou héritées des trois dernières années :
- Si un certain nombre d’entreprises ont accumulé des réserves de cash (« le trésor de guerre des directeurs financiers ») les carnets de commandes et surtout la visibilité sur les carnets de commandes a fortement diminué
- Le crédit va coûter plus cher et se raréfier, conséquence de Bâle 3,
- La reprise est fortement consommatrice de BFR donc de cash,
- Désireux de doper leur croissance, de nombreux dirigeants sont « affamés » d’opération de croissance externe,
- Avec la reprise, de nombreuses entreprises ont tendance à relâcher leurs efforts et oublier un peu vite les bonnes pratiques sur le cash qui ont pourtant démontré leur efficacité pendant la crise.
Est-ce encore le moment de parler de CASH dans les entreprises ? Quelles stratégies de financement adopter ? Quelles nouvelles sources de financement ? Quelles bonnes pratiques conserver ? Quelles bonnes pratiques mettre en œuvre ? Les enseignements tirés de la crise sont ils applicables à la sortie de crise ? Quel est l’impact de la LME ? Chaque situation est bien sûr un cas particulier mais il existe tout de même des pratiques de place qu’il faut connaître ; notamment celle qui consiste à ne rien lâcher sur les fondamentaux. Les dirigeants d’entreprises et les directeurs financiers ont besoin d’échanger régulièrement sur les aspects concrets de l’optimisation de la trésorerie opérationnelle et sur la diversification des sources de financement, de confronter leurs expériences et d’échanger des bonnes pratiques.
Au cours des 5 dernières années, nous avons accompagné sur le terrain plus d’une centaine d’entreprises qui étaient toutes sous performantes en termes de gestion de leur trésorerie et de leurs financements et, qui pour un certain nombre d’entre elles, avaient carrément perdu le contrôle de celle-ci. L’objectif de ce stage, outre de rappeler un certain nombre de fondamentaux méthodologiques, est de partager cette expérience avec les participants et de les faire bénéficier d’un panorama très large de situations concrètes rencontrées par nos équipes opérationnelles sur le terrain.
Objectifs de la formation
- Maîtriser les points clés de l’optimisation durable de la trésorerie opérationnelle
- Apprendre à gérer sous contraintes
- Bâtir son plan d’actions
- Etre plus efficace dans sa fonction de dirigeant d’entreprise ou de financier
- Améliorer le reporting et la qualité de la relation DAF/Actionnaires sur les aspects CASH
- Créer de la valeur ajoutée durable pour l’entreprise et pour les actionnaires
Public visé
- Dirigeants d’entreprises ou de business units, responsables financiers, directeurs administratifs et financiers, trésoriers, cash managers, credit managers, de participations ou d’entreprises qui vont être rachetées par des fonds d’investissements
- Toutes personnes membres de la direction d’une entreprise qui souhaitent mieux comprendre les enjeux de la trésorerie opérationnelle, ses contraintes, ses priorités, …et qui envisagent mettre en œuvre ou remettre en œuvre des bonnes pratiques sur le cash.
- Chargés d’affaires, analystes financiers, investisseurs en capital, directeurs de participations qui souhaitent mieux comprendre le fonctionnement de la direction financière de l’intérieur…et mieux communiquer avec les directeurs financiers et les trésoriers.
Pré-requis
Aucun
Les + pédagogiques
- Les exposés de l’intervenant seront complétés par la présentation de cas concrets de situations rencontrées sur le terrain et par des jeux de rôles.
- Remise de l’ouvrage de David BRAULT publié aux Editions de la Transformation : Le Livre Blanc du BFR et de la Direction Financière en période de crise.
- Référence sera faite pendant le stage aux ouvrages publiés par l’intervenant chez Dunod : « Réussir son Business Plan – Méthode, outils et astuces », « Objectif CASH ! Gestion financière opérationnelle » et « Profession Directeur Financier ».
Intervenant
David BRAULT, Fondateur et Directeur Associé d’Objectif CASH
Informations pratiques
Participants : 15 maximum
Lieu et horaires : Paris - 9h00/17h00 avec pause déjeuner
Programme de la journée
Rappel des enjeux de la trésorerie opérationnelle
- Tordre le cou à 20 idées reçues sur le BFR (quizz commenté)
- Difficultés de trésorerie les plus couramment rencontrées et leurs conséquences
Les leviers de la réussite de la gestion de trésorerie
- Les questions clés que le directeur financier, les dirigeants et les actionnaires doivent se poser
- Echanges de bonnes pratiques entre les participants
Les principaux axes de travail des dirigeants et du directeur financier pour éviter les tensions et optimiser le free cash flow
- Construire son plan d’actions
- L’indispensable prévision de trésorerie
- Les aspects comptables et financiers
- Les aspects humains et managériaux
- Les aspects systèmes d’information
- Le rôle clé du DAF dans le processus de création et de diffusion de la Culture CASH
- Check list des erreurs à ne pas commettre et destructrices de valeur
- Les points de vigilance pour les actionnaires financiers et les analystes
DURÉE : 1 JOUR
